| |
Consulenza Finanziaria Indipendente
(FEE-ONLY) |
Consulenza Strumentale alla Vendita (Promotori Finanziari ) |
Mandato di Consulenza conferito al Promotore Finanziario dalla Banca/SIM |
| Soggetti Abilitati |
Tutti, ad esclusione del promotore finanziario con mandato |
Promotore finanziario con mandato |
Promotore finanziario con mandato |
| Rapporto con il Cliente |
Il rapporto con il cliente è bilaterale e personalizzato, fondato sulla conoscenza da parte del consulente degli obiettivi d'investimento e della situazione finanziaria del cliente |
Il rapporto con il cliente si svolge nell'ambito della tipica attività di promozione e collocamento di strumenti finanziari. Indicazioni e suggerimenti vengono forniti in ordine alle diverse caratteristiche dei prodotti offerti per conto dell'intermediario |
L'intermediario utilizza il promotore per vendere servizi di consulenza al cliente. Formalmente non esiste alcun rapporto tra il promotore ed il cliente. Il mandato, infatti, viene stipulato tra la banca/sim ed il cliente. Il promotore opera per conto dell'intermediario senza però avere potere di rappresentanza. Il promotore non è in alcun modo autorizzato a consegnare al cliente documenti che non siano elaborati dalla società. L'intermediario può avvalersi di proprie strutture per interloquire direttamente con il cliente. Inoltre l'intermediario può sostituire il promotore nell'incarico di consulenza |
| Conflitti di Interesse |
Nessuno
Posizione di strutturale indipendenza del consulente rispetto agli investimenti consigliati |
Obbligo di collocamento solo dei prodotti dell'intermediario mandante e, tra di essi, può essere "consigliato" quello che garantisce maggior provvigione al promotore |
La consulenza viene fornita evidenziando al cliente per iscritto l'esistenza di conflitto di interesse |
| Limiti all'Offerta di Consulenza |
Inesistenza di limiti in capo al consulente circa gli investimenti da consigliare |
La proposta è limitata solo ai prodotti distribuiti dall'intermediario preponente |
Limite dato dalla possibilità di poter "consigliare" prodotti anche non effettivamente adatti alle esigenze del cliente (la banca/sim può far valere il conflitto di interesse) |
| Remunerazione |
L'unica remunerazione percepita dal consulente è quella pagata direttamente dal cliente nel cui interesse il servizio è prestato |
Questo tipo di consulenza è servente alla vendita e la remunerazione consiste unicamente dalle provvigioni di vendita |
La banca/sim retrocede al promotore (che ha proposto al risparmiatore il contratto di consulenza) una parte della somma pagata dal cliente |
